في الوقت الذي انسحب فيه المتداولون من الأصول الخطرة وسط تزايد المخاوف بشأن صحة الاقتصاد الأمريكي، واجهت مؤشرات الأسهم الأمريكية بعض الصعوبات، حيث تم هذا البيع قبل تقرير التوظيف غير الزراعي (NFP) لشهر أغسطس المتوقع يوم الجمعة. على أي حال، تتواجد المؤشرات الثلاثة الرئيسية في النطاق السلبي، حيث يستعد المستثمرون لبيانات سوق العمل.
البيانات الضعيفة لسوق العمل تعزز المخاوف الاقتصادية
كانت تقلبات السوق يوم الخميس مدفوعة بشكل أساسي بإشارات متباينة من البيانات الجديدة لسوق العمل، مما زاد من المخاوف بشأن الاتجاه الاقتصادي.
وفقًا لبيانات التوظيف الخاصة من ADP، تباطأ نمو الوظائف إلى أضعف وتيرة له منذ عام 2021، مما أثار القلق من أن سوق العمل يفقد زخمه.
ومع ذلك، انخفضت مطالبات البطالة قليلاً، مما خلق توازنًا متوسطًا للتأثيرات السلبية. ونتيجة لذلك، أثار هذا التباين تساؤلات حول ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي يحتاج إلى تعديل نهجه تجاه أسعار الفائدة.
أدى بيع يوم الثلاثاء، الناجم عن بيانات التصنيع الضعيفة، إلى زيادة حساسية الأسواق تجاه البيانات الاقتصادية. ونتيجة لذلك، زاد هذا الضغط على تقرير التوظيف غير الزراعي يوم الجمعة، الذي يمكن أن يقدم رؤية أوضح عن حالة سوق العمل.
قطاع الخدمات يظهر توسعًا معتدلًا
في أخبار أكثر تفاؤلاً، أظهر قطاع الخدمات في الولايات المتحدة أداءً أفضل قليلاً من المتوقع في أغسطس. أفاد معهد إدارة التوريد (ISM) أن مؤشر قطاع الخدمات بلغ 51.5، مما يشير إلى توسع طفيف. على الرغم من أن الزيادة كانت طفيفة مقارنة بشهر يوليو، إلا أنها تجاوزت توقعات السوق التي كانت عند 51. ومع ذلك، لا تزال التحديات قائمة في هذا القطاع، حيث انخفض مؤشر التوظيف إلى 50.2.
توقعات السوق
بالنظر إلى المستقبل، يجب أن يكون المتداولون مستعدين لاستمرار التقلبات، خاصةً أن تقرير التوظيف يلعب دورًا محوريًا في توجيه السوق. مع استمرار الحذر لدى الاحتياطي الفيدرالي، قد يؤدي أي مؤشر إضافي على ضعف سوق العمل إلى انخفاض مؤشرات الأسهم في المدى القصير.
التحليل الفني لمؤشر داو جونز
عند مراجعة الاتجاه في الإطار الزمني لساعة واحدة، شهد مؤشر داو جونز مؤخرًا تغييرًا في الاتجاه (Change Of Character) أو تحولًا من صعودي إلى هبوطي، ودخل في قناة هابطة. وبالتالي، هناك احتمال كبير لانخفاض السعر بشكل أكبر نحو نطاق الدعم عند قاع القناة الذي يتداخل مع منطقة Fair Value Gap (FVG) بين 40303 و40153.
من الممكن أن يرتفع السعر بعد الوصول إلى منطقة FVG، بشرط عدم تسجيل أي إغلاق لشموع الإطار الزمني لساعة واحدة أدنى هذه المنطقة. ومن المتوقع أن يرتفع السعر نحو نطاق المقاومة بين 40876 و40788، وحتى مع تجاوز هذا المستوى، قد نشهد ارتفاعًا نحو Order Block الهابط في نطاق 41822-41478.
الرسم البياني لمؤشر داو جونز في الإطار الزمني لساعة واحدة
التحذير من المخاطر
بسبب تعدد العوامل المؤثرة في الأسواق وتأثير هذه العوامل في حدوث التقلبات السعريةً فإن التحليل المقدم هو بغرض الإعلام عن الوضع العام للأسواق فقط بدون تقديم أي توصيات للبيع أو الشراء.