تسببت العاصفة فرانسين في تقليص الإنتاج في خليج المكسيك مؤقتًا، مما أدى إلى إجلاء المنصات وإيقاف حوالي 42٪ من إنتاج النفط في المنطقة منذ يوم الخميس.

يقدر محللو UBS أن إنتاج سبتمبر قد ينخفض بمقدار 50 ألف برميل يوميًا، بينما يتوقع محللو FGE انخفاضًا يصل إلى 60 ألف برميل يوميًا.

زاد هذا الاضطراب من توتر السوق ودعم الارتفاع الأخير في الأسعار، حيث ارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنسبة 2.5٪ خلال الأسبوع، وارتفع خام برنت بنسبة 1.9٪.

على الرغم من هذه المكاسب، لا تزال توقعات الطلب العامة مثيرة للقلق

أفادت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) بزيادة مخزونات النفط بسبب زيادة الواردات وانخفاض الصادرات، مما زاد من ضبابية التوقعات المتعلقة بالطلب.

بالإضافة إلى ذلك، بعد أن قامت أوبك بلس بمراجعة توقعات نمو الطلب لعامي 2024 و2025، انخفض سعر خام برنت لفترة وجيزة إلى أقل من 70 دولارًا يوم الثلاثاء، وهو أدنى مستوى له منذ أواخر عام 2021.

استمرار مخاوف الطلب تؤثر على معنويات السوق

لا يزال الطلب طويل الأجل أحد المخاوف الرئيسية، حيث خفضت أوبك توقعاتها لنمو الطلب العالمي على النفط في عام 2024 إلى 2.03 مليون برميل يوميًا، مقارنة بالتقدير السابق البالغ 2.11 مليون برميل يوميًا.

كما تم تخفيض توقعات عام 2025، مما يعكس مخاوف متزايدة من تباطؤ الاقتصاد العالمي، وخاصة في الصين. أظهرت بيانات الواردات الصينية في أغسطس أن الطلب كان أضعف من المتوقع، مما زاد من الضغوط الهبوطية في السوق. مع استمرار الصين في مواجهة صعوبات في تحفيز اقتصادها الداخلي، انخفض الطلب على الديزل، مما أثر على هوامش مصافي التكرير الآسيوية.

من ناحية أخرى، قامت إدارة معلومات الطاقة (EIA) بمراجعة توقعات الطلب العالمي على النفط لعام 2023 إلى 103.1 مليون برميل يوميًا، مشيرة إلى استهلاك أقوى من المتوقع. ومع ذلك، لم يخفف هذا المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد، خاصة في الاقتصادات المتقدمة حيث ظل نمو الطلب على النفط راكدًا.

دولار أمريكي أضعف وأسعار مدعومة على المدى القصير

ساعد انخفاض قيمة الدولار الأمريكي في دعم أسعار النفط الخام. انخفض مؤشر الدولار (DXY) إلى أدنى مستوى له خلال أسبوع، مما جعل أسعار النفط أكثر جذبًا للمشترين الأجانب. بالإضافة إلى ذلك، ساعدت تغطية المراكز القصيرة من قبل المتداولين في تحسين الأسعار مؤخرًا، خاصة بعد عمليات البيع الحادة في وقت سابق من الأسبوع.

توقعات السوق: صعودية على المدى القصير

على المدى القصير، من المحتمل أن تظل أسعار النفط الخام صعودية بسبب استمرار اضطرابات الإمدادات الناجمة عن العاصفة فرانسين والنشاط قصير الأجل. ومع ذلك، يواجه السوق عوامل معاكسة كبيرة تتمثل في ضعف الطلب العالمي، خاصة من الصين والاقتصادات المتقدمة الأخرى.

التحليل الفني لخام برنت

عند مراجعة الاتجاه في الإطار الزمني لأربع ساعات، تمكن خام برنت بعد كسر الهيكل الصعودي (CHOCH) و تفير في هيكل السوق نتيجة تكوين اتجاه هبوطي، من كسر الهيكل الهبوطي لأعلى مع حدوث Change of Character.

 من المتوقع أن يرتفع خام برنت بعد تصحيح مؤقت بنسبة 50 إلى 61.8٪ إلى النطاق 70.69-70.24، إلى ORDER BLOCK الهبوطي في النطاق 77.48-76.65.

الرسم البياني لخام برنت في الإطار الزمني لأربع ساعات

التحذير من  المخاطر
 بسبب تعدد العوامل المؤثرة في الأسواق وتأثير هذه العوامل في حدوث التقلبات السعريةً فإن التحليل المقدم هو بغرض الإعلام عن الوضع العام للأسواق فقط بدون تقديم أي توصيات للبيع أو الشراء.‍