يواجه زوج EUR/USD تحديات من كلا الجانبين. فمن ناحية، عززت البيانات الاقتصادية المخيبة للآمال الصادرة عن ألمانيا ومنطقة اليورو إمكانية إجراء البنك المركزي الأوروبي المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة. ومن ناحية أخرى، يظهر سوق العمل الأمريكي أيضًا علامات الضعف، مما قد يشير إلى سياسات توسعية من قبل الاحتياطي الفيدرالي. هذه الظروف جعلت زوج اليورو/الدولار الأمريكي في وضع حساس ويراقب المتداولون البيانات الاقتصادية القادمة بعناية.

الضعف الاقتصادي في منطقة اليورو

واجه الاقتصاد الألماني، باعتباره القوة الدافعة لمنطقة اليورو، تحديات كبيرة في الأشهر الأخيرة.

1. تخفيض طلبيات المصانع:

انخفضت طلبيات المصانع الألمانية بنسبة 2% في أكتوبر بعد ارتفاعها بنسبة 4.2% في سبتمبر. ويظهر هذا الاتجاه انخفاضا في الطلب في قطاع الصناعات التحويلية ويتماشى مع مؤشر مديري المشتريات (PMI) لقطاع الصناعات التحويلية الذي انخفض إلى 43.0 في نوفمبر.

2. تراجع الإنتاج الصناعي:

انخفض الإنتاج الصناعي الألماني بنسبة 1% في أكتوبر مقارنة بالشهر السابق، وهو الشهر الثاني على التوالي من الانخفاضات، مما يسلط الضوء على الضعف الهيكلي في القطاع.

الآثار المترتبة على اليورو:

 أدى انخفاض الطلبيات والإنتاج إلى زيادة التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي. ومن الممكن أن تؤدي هذه القرارات إلى تراجع اليورو مقابل الدولار، حيث أن تخفيضات أسعار الفائدة تقلل من جاذبية الاستثمار في منطقة اليورو.

بيانات ضعيفة من الاقتصاد الأمريكي

من ناحية أخرى، تظهر البيانات الاقتصادية الأمريكية أيضًا علامات الضعف:

1. سوق العمل تحت الضغط:

ارتفعت المطالبات الجديدة للتأمين ضد البطالة من 215 ألفاً إلى 224 ألفاً، ومن المتوقع أن يصل معدل البطالة إلى 4.2 بالمئة في نوفمبر. يمكن أن يؤدي ضعف سوق العمل إلى انخفاض نمو الأجور وانخفاض الطلب الاستهلاكي.

2. توقعات السياسة النقدية:

وفقًا لأداة FedWatch من CME، لا يزال احتمال خفض سعر الفائدة الفيدرالي في ديسمبر مرتفعًا. ونتيجة لذلك، فإن تخفيضات أسعار الفائدة يمكن أن تؤدي إلى انخفاض قيمة الدولار وتساعد على ارتفاع زوج اليورو/الدولار الأمريكي.

العوامل المؤثرة على اليورو/الدولار الأمريكي

1. الضعف الاقتصادي في ألمانيا ومنطقة اليورو:

إذا استمرت البيانات الاقتصادية الأوروبية ضعيفة، فقد نشهد مزيداُ من التراجع في سعر صرف اليورو

2. سياسات الاحتياطي الفيدرالي:

أي علامة على خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي قد تؤدي إلى تراجع الدولار و ارتفاع زوج اليورو/الدولار الأمريكي.

3. تقرير التوظيف الأمريكي (NFP):

ستكون بيانات سوق العمل الأمريكية حاسمة يوم الجمعة. إذا جاء هذا التقرير أضعف من التوقعات، فإن احتمالية المزيد من الانخفاض في سعر الفائدة سترتفع وسنشهد تراجعاً في سعر صرف الدولار.

4. تأثير التعريفات والسياسات التجارية:

من الممكن أن تؤدي التهديدات الجمركية الجديدة من الولايات المتحدة إلى خفض الطلب على السلع الألمانية والضغط على اليورو.

توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD على المدى القصير

1. السيناريو الصعودي:

من الممكن أن يتحرك زوج يورو/دولار EUR/USD نحو مستوى 1.0868 إذا جاءت بيانات التوظيف الأمريكية أضعف من المتوقع واستمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في سياساته التوسعية.

2. السيناريو السلبي:

إذا جاءت البيانات الأمريكية أقوى من المتوقع وركز البنك المركزي الأوروبي بشكل أكبر على تخفيضات أسعار الفائدة، فقد ينخفض ​​زوج يورو/دولار EUR/USD إلى مستوى الدعم 1.0350.

يمر زوج العملات EUR/USD بوضع معقد ومتغير. يؤثر الضعف الاقتصادي في منطقة اليورو والولايات المتحدة على اتجاه الزوج . يجب متابعة البيانات الاقتصادية الرئيسية عن كثب مثل تقرير التوظيف الأمريكي وبيانات مسؤولي البنك المركزي. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تلعب التطورات في سياسات التجارة والتعريفات الجمركية دورًا مهمًا في تحديد الاتجاه المستقبلي لزوج يورو/دولار EUR/USD. وفي هذه البيئة غير المستقرة، تعد إدارة المخاطر واتخاذ القرارات بناءً على معلومات حديثة ذات أهمية خاصة.

التحليل الفني لليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD)

بالنظر إلى الإطار الزمني لأربع ساعات، يبدو أن زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD) قد شكل نموذج الرأس والكتفين بالإضافة إلى عبور سحابة كومو الهابطة لمؤشر إيشيموكو ومع كسر خط العنق قد نشهد مزيداً من الارتفاع في الأسعار

من المتوقع وصول زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى وصولاً إلى مستوى فيبوناتشي، بشرط عدم إغلاق شمعة 4 ساعات تحت مستوى الدعم 1.0545-1.0529. المتمثل في فيبوناتشي 88.6٪ ليرتفع السعر بعدها إلى 1.0868.

الرسم البياني لزوج EUR/USD على الإطار الزمني لأربع ساعات

التحذير من  المخاطر
 بسبب تعدد العوامل المؤثرة في الأسواق وتأثير هذه العوامل في حدوث التقلبات السعريةً فإن التحليل المقدم هو بغرض الإعلام عن الوضع العام للأسواق فقط بدون تقديم أي توصيات للبيع أو الشراء.‍